Журнал Стань богаче! — Доступно о личных финансах и инвестициях
Помимо привычных депозитов банки предлагают гражданам четыре варианта получения дохода на валютном или фондовом рынках
Марина СИТНИКОВА
Частный инвестор может приумножить свой капитал с помощью банка двумя способами: положить деньги на депозит или воспользоваться посредничеством банка для игры на валютном рынке или фондовой бирже.
Если рассматривать банк как площадку для биржевых игр, то у него даже есть некоторые преимущества перед инвестиционными или дилинговыми компаниями (некредитными организациями, обеспечивающими доступ к торгам на валютном рынке Форекс). Во-первых, банковская система известна жесткими требованиями со стороны регулирующих органов и, значит, каждый рубль вашей прибыли будет учтен и передан вам вовремя. Во-вторых, бизнес банка диверсифицирован и более устойчив к колебаниям рынка.
Есть два способа воспользоваться брокерскими услугами банка. Первый ? играть, принимая решения самому, и, соответственно, оценивать и нести риски самостоятельно. Второй ? доверить свои деньги банку, который будет совершать сделки на бирже за вас.
Первый путь предполагает остроту ощущений и ответственность за каждый шаг. Второй ? понижает степень риска до приемлемого для вас порога, оговоренного в договоре. Заметим, впрочем, что эти два способа работают и в отношении большинства инвестиционных компаний. По наблюдению банкиров, их брокерскими услугами пользуются, в первую очередь, люди с ежемесячным доходом от 30 тыс. руб. Это руководители малого и среднего бизнеса, менеджеры среднего и высшего звена, управленцы, госслужащие, высокооплачиваемые специалисты (среди последних банкиры называют стоматологов, кинологов, и др.)
Валютный рынок Форекс
Форекс (Forex) ? виртуальный рынок межбанковских спекуляций валютой, где совершаются сделки с целью получить прибыль на изменении курса валют. Это почти рулетка. Торги на Форексе привлекают в первую очередь азартных людей. Этот рынок не регулируется российским законодательством. Никто не застрахован от проигрыша, равно как и от выигрыша. Факти- чески это интеллектуальный способ поставить свои деньги на кон. Результат, возможно, более предсказуем, чем в казино, но менее, чем при операциях с ценными бумагами на фондовом рынке. До недавнего времени, работать на Форексе можно было только с помощью дилинговых центров с непонятным, с точки зрения закона, статусом. Велика была возможность стать участником ?кухни?, когда выигрыш одних клиентов оплачивается за счет проигрыша других. Сейчас появились более надежные площадки ? банки. Некоторые из них начали предоставлять гражданам услуги по доступу на торги на ва- лютном рынке. Чтобы участвовать в торгах, кроме денег, начинающему валютному спекулянту нужен компьютер с до- ступом в интернет по выделенной линии.
Так вот ты какой, рынок валютный
Доступ частному лицу на Форекс затруднен, так как операция до $5 млн на этом рынке считается мелкой, а меньше $1 млн ? невозможной. Банк как посредник предоставляет возможность участвовать в валютных торгах с более мелкими суммами. Есть две стратегии торговли на этом рынке. Первая касается крупных компаний, открывающих позицию с заявленным курсом покупкипродажи надолго, исходя из долгосрочного прогноза и ожидания выгодной ситуации. Для физических лиц такая стратегия неприемлема. Они действуют по второй модели чистой спекуляции Intraday (внутри дня), когда в течение дня может совершаться 5?10 и больше операций. По итогам суток определяется прибыль. Этот рынок невозможно прогнозировать.
Самостоятельная игра на фондовом рынке
Технология совершения сделок с ценными бумагами через банк практически не отличается от игры на фондовом рынке с помощью любой другой компании, имеющей брокерскую лицензию. Клиент вносит деньги на счет, получает интернет-доступ на фондовые биржи в режиме реального времени и сам принимает решения. Банк как брокер предоставляет доступ на выбранную площадку.
Банк получает комиссионные, как правило, не более 0,1% от суммы сделки. После того как сделка завершена, она регистрируется в виде записей на счетах под определенным номером клиента. Банк как депозитарий осуществляет учет и хранение приобретаемых клиентом ценных бумаг. Чтобы заработать на смене рыночного курса ценных бумаг, надо выбрать приемлемую лично для вас стратегию. Как и в любой игре, больше везет тем, у кого помимо способности к анализу, развита интуиция.
Доверительное управление
Услуги индивидуального доверительного управления инвестиционным портфелем гражданам предлагают почти все крупные банки. ?Входной билет? на игровую площадку недешев. Минимальная цена ? от 100 тыс. руб. максимальная ? от $100 тыс. Доходность зависит от ситуации на рынке и от структуры портфеля, который по согласованию с вами формирует управляющий. Срок инвестирования оговаривается в договоре ? от полугода до пяти лет. В этом случае клиент берет на себя фиксированные договором риски комиссии и платит вознаграждение с доходов по гибким ставкам.
Выплата вознаграждения банку формируется из двух позиций. В течение периода действия договора банк получает фиксированное вознаграждение ? 0,75?2% годовых от среднерыночной стоимости размещенных активов (фактически от суммы, переданной в управление). Если банк был успешен и заработал вам за год больше, то он возьмет дополнительную премию в размере 30?35% и более от заработанного сверх обещанного. Например, банк берется заработать для клиента 18% и взять за это 0,2% в месяц комиссионных. Если по итогам отчетного периода выяснится, что доход составил 30% (на 12% больше обещанного), то клиент заплатит банку премию в размере 35% от дополнительных 12%. В итоге размер комиссионных составит 5,4% от первоначальной суммы. Соответственно, доход клиента ? 24,4%. В результатах управления по такой схеме заинтересован не только клиент, но и банк. Лучше, если отчет по доходам банк будет предоставлять ежеквартально. Тогда можно сравнить доходность банковского портфеля с ситуацией на рынке.
Коллективное инвестирование
Здесь ваши помощники ? ПИФы и ОФБУ (общие фонды банковского управления). Обе структуры объединяют деньги вкладчиков, чтоб инвестировать их в ценные бумаги и добыть коллективный доход, который впоследствии распределяется пропорционально вложенным средствам каждого. Только ПИФы создаются под крылом управляющих компаний, а ОФБУ ? банков. Оба этих инструмента работают примерно одинаково и обеспечивают сравнимую доходность. ПИФы и ОФБУ позволяют работать с ценными бумагами инвесторам, обладающим даже небольшой денежной суммой, и приносят доход несколько больший, чем банков ские вклады. Порог входа в ОФБУ часто выше, чем в ПИФ, и составляет, как правило, не менее 50 тыс. руб. С ОФБУ работают в УБРиР, Юниаструм Банке, Газпромбанке, Сбербанке и многих других.
Три варианта риска и доходности?
Вариант первый ? для активных и смелых
Максимальный доход при максимальном же риске приносят операции с акциями (как ?голубыми фишками?, так и ?второго эшелона?). Игра на 95% сосредоточена на ММВБ. Доходность порой (например, в 2009 г.) достигает 60?70% годовых и выше. Но бывают и убытки, (например, в 2008 году.). Вход на биржу возможен с любой суммы, но рекомендуется инвестировать не менее 50 тыс. руб. Проводятся сделки с фьючерсами и опционами на биржевые индексы.
Вариант второй ? для умеренных
В этом случае операции осуществляются как с акциями ведущих российских предприятий,
так и с облигациями, в том числе субъектов РФ и муниципальных образований (Правительства Москвы, Санкт-Петербурга и др.). Торговая
площадка ? также ММВБ. Средний доход ниже, чем в первом варианте и оптимальный уровень риска.
Вариант третий ? для робких
Скромный доход при минимальных рисках приносят операции с государственными ценными бумагами (еврооблигациями РФ, облигациями краткосрочного, федерального и валютного займов), облигациями кредитных организаций.
Доходность сравнима с банковскими вкладами, риск, впрочем, тоже. Правда, аналитики считают, что на растущем рынке (а сегодня он
достаточно активно растет) инвестировать средства только в облигации ? возможно, не самая оптимальная стратегия.
