Фондовый экстрим

Приключения нового портфеля. Часть 1

Станислав БОГАЧЕВ

Фондовый экстрим

Похоже, я подсел. Подсел на игру с акциями, индексами и уже, видимо, не смогу спокойно, без выброса адреналина смотреть, на скачки российского фондового рынка. Есть же фанаты экстремальных видов спорта, вот и я стал поклонником фондового экстрима. Конечно, этому немало способствовал мой предыдущий успешный опыт игры на рынке. В итоге я решил весь свой недавно полученный доход вновь вложить в ценные бумаги. Посмотрим, что из этого получится на этот раз…

Напомню, что за четыре предыдущих месяца (январь?май) моя прибыль, полученная от реализации портфеля ценных бумаг, составила 136 116 руб. или 48,934%, или 146,8% годовых. Вложив 282 000 руб. (с учетом снижения курса доллара), через четыре месяца я вывел с рынка 418 000 руб. Я успел это сделать до обвала на российском фондовом рынке.

Пучина фондового рынка

А потом начался кошмар. Весь июнь лихора- дило все мировые рынки. Финансовые индексы падали все ниже и ниже. Читать аналитиков было страшно. Кто-то говорил о походе индекса РТС к 800 пунктам (это почти с 1900 пунктов), кто-то писал о мировых циклах (два года растем, два падаем и стагнируем). Все это было похоже на правду, и в сознание вкрадывались мысли о наступлении мирового экономического коллапса. Но глядя на своих товарищей, не интересующихся фондовым рынком, я понимал, что это не коллапс, так как они не разделяли моего страха и были далеки от подобных предчувствий. Я понял, что у меня начала меняться психология. Есть такая поговорка: если у тебя в руках молоток, то все вокруг кажется гвоздями. Фондовый рынок мной уже воспринимается не просто как место торговли ценными бумагами, а как некая производная от множества факторов. И это хорошо, хочешь стать хоть инвестором, хоть спекулянтом ? учитывай любое событие, произошедшее в мире, и анализируй его возможное влияние на фондовые индексы, и не только российские.

Так вот, весь июнь на наш рынок ?давил? внешний негатив, при большом количестве внутреннего позитива: уровень инфляции за месяц был ниже ожидаемого, высокая банковская ликвидность, обилие положительных корпоративных новостей (хорошие отчеты многих компаний, готовящиеся IPO и др.). Но весь позитив нивелировался внешними факторами. Самые значительные из них: рост инфляции в США и ожидание повышения к концу июня учетной ставки ФРС (Федеральной резервной системы США, их Центробанка); падение мировых цен на сырьевые товары: нефть (?черное золото? марки Brent дешевело до $67 за баррель), снижение цены и на обычное золото, а также на медь, цинк, никель? Аналитики говорили, что все рынки слишком ?перегрелись? и им нужно ?остыть?. Может, им и нужно ?остыть?, но когда смотришь на это ?остывание?, то кажется, что так будет всегда и что уже никогда и нигде не будет роста. Весь этот и много другого негатива обуславливали закрытие мировых индексов в отрицательной зоне. Кстати, я заметил, что наш фондовый рынок почти синхронен американским индексам: если Америка заканчивает торговую сессию ?в минусе?, то и мы на утро открываемся ?в минусе?.

Думаю, что происходившее в мае?июне на нашем фондовом рынке было не слишком обычным и заурядным явлением. Был массовый ?слив? акций, трейдеры помнят подобное лишь после ареста Михаила Ходорковского. Они говорили, что не успевали нажимать кнопки на продажу, они продавали и продавали, уже не глядя на цены, ?сливали? миллионы акций, выполняя поручения клиентов. В эти дни на рынке была настоящая паника. Люди, не успевшие продать бумаги по приемлемым ценам, потеряли очень много, их убытки исчислялись миллионами рублей. Они теряли не только деньги, но и здоровье, не каждый может спокойно смотреть на то, как исчезают в пучине рынка его деньги. За эти месяцы упали бумаги из моего прошлого портфеля:
ГАЗПРОМ ? до 227 руб. (падение составило более 37% от максимума)
СБЕРБАНК ? до $1360 (падение составило более 30% от максимума)
РБК ? до $6,5 (падение составило более 30% от максимума).

Фондовый рынок не просто опасен, а слишком опасен. На нем всегда нужно быть в ?боевой стойке? и не терять бдительность, как бы он ни убаюкивал. Теряющие бдительность ? теряют деньги. И теорию нужно всегда помнить и уважать. Те, у кого стояли стоп-ордера (см. справку), понесли меньшие убытки, чем другие, которые не управляют своим риском и не выставляют стопы.

Для справки:

Стоп-ордер ? это заявка брокеру на продажу вашей бумаги. Различают стоп-лосс, это заявка на продажу по более низкой цене, чем сущест вующая, с целью уменьшения убытков (то есть как только бумага достигнет этого уровня падения, брокер ее продаст).
Есть и стоп-профит ? это заявка на продажу по более высокой цене, чем существующая, с целью фиксации прибыли. Установив заранее размер вашей жадности по каждой бумаге, вы избежите соблазна ?засидеться? в ней в ожидании все бо?льших и бо?льших прибылей (так ведь можно остаться ?у разбитого корыта?, что наглядно продемонстрировал неопытным инвесторам май и июнь)

И снова в бой!

Наконец наступило 29 июня и ФРС повысила учетную ставку на 0,25 базисных пункта. С одной стороны, для нашего и других развивающихся рынков это плохо, так как ставка ФРС уже составляет 5,25% и уже позволяет западным инвесторам иметь высокий и относительно безрисковый доход на тамошнем рынке. По этой причине часть денег с развивающихся рынков перетекает на рынок США. С другой стороны, измученный падением и ожиданием неприятностей российский рынок был рад, что ставку не повысили еще существенней, например, на 0,5 базисных пункта. Если бы произошло столь существенное повышение, рынок бы ответил очередным сильным снижением. Вот тогда бы он ?сходил? на 800?900 пунктов по индексу РТС.

Но вниз рынок не пошел, а уже на следующий день рванул вверх!

Я стал покупать бумаги. Я не купил их раньше на самых низких отметках, так как не был уверен, что падение закончилось, да и неизвестность со ставкой ФРС останавливала. Поэтому я закупился после наступления ясности, но по более высоким ценам. Мой обновленный портфель выглядит следующим образом (см. табл. ниже).

Остаток средств составил 114 520 руб. Этими деньгами я собираюсь поучаствовать в IPO (первичное размещение акций на рынке) Роснефти. Жалко, что бумага слишком политизированная, из ее IPO, скорее всего, сделают показательное размещение, и это обстоятельство может исказить рыночную цену акции. Риск по этой бумаге очень большой, как бы ее не постигла участь Газпрома (почти с 360 руб. за акцию цена на бумаги газового монополиста упала и даже в послекоррекционный рост в начале июля составляет лишь 280 руб.). По Роснефти я выбрал такую стратегию: если после выведения бумаг на рынок она растет, я продаю ее на эйфории удачного размещения. Если не растет, сижу и жду роста. Если падает, значит я проиграю, хотя вряд ли политическую бумагу сразу уронят.

Вот так я продолжаю свое экстремальное путешествие в бушующих волнах Российского фондового рынка. Занятие нервное, но очень увлекательное, да и доходное, если все делать правильно.

Эмитент Количество бумаг Цена приобретения за акцию (на 30.06.2006 г.) Общая сумма покупки бумаги
в долларах в рублях
РАО ЕЭС России
5691
$0,68
3870
104 490
ЛУКОЙЛ
50
$80,00
4000
108 000
Сбербанк
2
$1685,00
3370
90 990
Итого:
11 240
303 480

Check Also

Почему трясет Россию

Ситуация на нашем рынке зависит от того, как перезимует (и ?перевеснует?) Америка

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Яндекс.Метрика