Копилка со страховкой

Накопительное страхование может заменить сразу и страховку, и банковский вклад. Хотя экономическая целесообразность такой замены иногда весьма сомнительна

Андрей ГУБАНОВ

Юлька убедила Макса в том, что, как единственный кормилец в семье, тот обязан застраховать свою жизнь. Известный экспериментатор Макс решил страховаться не по обычной, а по накопительной программе (чтобы были и страховка, и доход). Он договорился о встрече с агентами трех страховых компаний и за полдня обежал всех? Вечером, пришедши домой, наш герой был не в духе. ? Что такое! ? бушевал он. ? Я задаю вопрос, а в ответ слышу: ?Мы подберем оптимальную схему для Вас?? Мне не нужна ?оптимальная схема?, мне нужен ответ на мой вопрос!.. ? Максим специально посетил три компании, чтобы выяснить, какую доходность и уровень защиты обеспечит каждая при одинаковых взносах. Но страховые агенты уклонялись от расчетов по условиям Макса и предлагали нечто свое, никак не поддающееся сравнению с условиями других страховщиков. В результате Макс оформил обычную страховку, а вопрос с накопительной отложил на потом.

Небольшое исследование, проведенное ?Стань Богаче?, показало, что накопительное страхование ? чуть ли не самый малоизвестный финансовый инструмент в России. Причина его небольшой популярности ? сравнительно невысокая доходность и сложность в понимании страховых накопительных схем гражданами. Причем страховщики вместо того, чтобы делать эту услугу проще и понятнее, порой сами только напускают туману. Тем не менее попробуем разобраться.

Определимся с терминами

Накопительное страхование условно можно разделить на четыре типа: пенсионное, рентное, смешанное и собственно накопительное.

Пенсионное страхование

Пенсионное страхование, которое предлагают страховые компании, мало отличается от программ негосударственных пенсионных фондов (НПФ): в течение какого-то срока клиент периодически вносит деньги на свой счет, а после выхода на пенсию из этих средств (и полученного на них дохода) формируется дополнительная пенсия для него. Правда, если НПФ в основном используют срочные схемы (человек получает пенсию определенное число лет), то страховые компании, как правило, предлагают пожизненную выплату пенсии. Еще одно отличие в том, что страховые компании обычно обеспечивают меньшую доходность от вложений будущих пенсионеров, нежели НПФ. Если в прошлые годы большинство НПФ прирастили деньги клиентов на величину выше инфляции, то среди страховщиков нормальным считался доход в 6?8% в год (хотя бывало и до 15%, но и это ниже показателей НПФ, которые получили доход до 22?24%).

Рентное страхование

Рентное страхование во многом повторяет пенсионное, только клиент может начать получать такую ?пенсию? еще до наступления пенсионного возраста. Хоть в 30 или 40 лет. Лишь бы к этому времени на его счете скопилось достаточно средств для формирования приемлемых ежемесячных выплат. Заметим, что в некоторых страховых компаниях ?рентным страхованием? называют любые варианты накопительного страхования, которые предполагают страховку только на случай смерти (т. е. несмертельные несчастные случаи под такую страховку не попадают).

Накопительное страхование

В классическом варианте это, по сути, банковский вклад. Клиент периодически (например, раз в год) платит деньги страховой компании, а через сколько-то лет получает их обратно с процентами. Только, в отличие от банков, страховщики берут деньги на большие сроки (10-25 лет и больше) и не обещают какуюkто конкретную прибыль.

Обычно в договоре прописывается гарантированная доходность 2?5%, а реально прибыль может достигать 6?15% в год. Правда, доходность выше уровня инфляции получается не так уж часто. Зато почти у всех страховых компаний накопительное страхование включает рисковую составляющую на случай смерти. Вот как это работает: после того как человек заключил договор (например, на 20 лет) и внес первый платеж, он попадает под действие страховки. Страховая сумма (размер выплаты в случае смерти застрахованного) равна сумме, которая должна собраться на счете клиента за все 20 лет плюс гарантированные проценты. Если за время действия страховки человек погибнет, его семья получит всю эту сумму. Если же с клиентом за 20 лет ничего не случится ? он в конце срока получит обратно свои деньги с начисленными процентами. Причем в этом случае процент, начисленный на его взносы, может быть выше гарантированных 2?5% годовых.

Впрочем, есть компании, у которых услуга накопительного страхования не включает рисковую составляющую. В этом случае, если застрахованный погибнет, то наследники получат только те деньги, которые он успел внести на свой счет, или не получат ничего.

Смешанное страхование

Смешанное страхование сочетает в себе и накопление денег, и страховку. Договор смешанного страхования включает в себя две составляющие: накопительную часть и дополнительные риски. О накопительной части рассказано выше, а часть с дополнительными рисками ? это фактически обычный страховой полис от несчастного случая, который продляется ежегодно (с уплатой страхового взноса) до конца срока накопительного страхования. В результате события могут развиваться по одному из трех сценариев.

Сценарий первый: за период действия полиса с человеком ничего не проис- ходит. В этом случае по окончании срока он получает деньги, внесенные им в счет накопительной части страховки, с начисленными процентами. Причем проценты будут насчитаны исходя не из минимальной гарантированной доходности, а из реальной прибыли, которую смогла обеспечить страховая компания.

Сценарий второй: за период действия полиса с человеком произошел несчастный случай. Тогда он получит выплату, предусмотренную договором по дополнительным рискам. Размер выплаты зависит от тяжести травмы (или болезни ? если болезнь по договору признается страховым случаем). Кроме того, как и в первом сценарии, в конце срока человек получит всю сумму по накопительной части.

Сценарий третий: человек получил травму, повлекшую временную или постоянную потерю трудоспособности. В этом случае он получает выплату за несчастный случай (как во втором сценарии), кроме того, на время потери трудоспособности клиент освобождается от платежей по накопительной части договора. Ну и опять же в конце срока человек получит всю сумму по накопительной части. Важный момент ? хотя человек и был освобожден на какоеkто время от платежей, на итоговую сумму это не влияет.

Сценарий четвертый: застрахованный умер. Тогда его наследники сразу получат полную страховую сумму по договору о дополнительных рисках (если причина смерти попадает под страховой случай) и всю сумму по накопительной части. То есть даже если клиент сделал страховой взнос только один раз, его наследникам выплатят сумму, которая сформировалась бы за весь срок действия договора.

При этом доходная часть будет рассчитана исходя из минимальной гарантированной доходности (то есть ежегодная доходность, скорее всего, будет 2?5%). Попробую пояснить на примере. Некий гражданин страхуется на 20 лет с условием, что он ежегодно вносит 10 тыс. руб. Страховая компания гарантирует ему доходность 3,5% в год. При такой доходности, по расчетам страховой компании, на счете гражданина через 20 лет будет лежать 223 тыс. руб. Поэтому в случае смерти застрахованного семья получит эти самые 223 тыс. Если же человек доживет до конца срока страхования, то сумма будет иной. Как правило, страховщики прогнозируют доходность по такому виду страхования 6% в год. Если прогноз сбудется, то через 20 лет застрахованный получит 292 тыс. руб.

Сравниваем правила игры
  Плюсы Минусы
Накопительное страхование Гарантированная доходность на большой срок (5M25 лет).
Имеется рисковая составляющая (выплаты в случае смерти).
При сроке страхования свыше 5 лет доход не облагается налогом.
В случае смерти клиента наследники получат деньги сразу.
Взносы можно совершать не выходя из дома (за деньгами может приходить страховой агент)
Страховая компания имеет право удерживать до 25% от суммы взноса для покрытия расходов на ведение дела.
Доходность, как правило, значительно ниже инфляции.
Пропустив платеж, можно потерять крупную сумму.
Сложная и длительная процедура расторжения договора.
При досрочном расторжении договора человеку могут не вернуть полностью даже внесенные им деньги
Банковский вклад Не требуется специальных знаний об инвестировании.
Доходность по долгосрочным вкладам выше инфляции.
Высокая надежность и контроль государства.
Государственное страхование вкладов
При досрочном закрытии вклада доход начисляется по ставке ?до востребования? (около 1% годовых).
В случае смерти вкладчика наследники получат деньги через полгода
ПИФы Высокодоходной финансовый инструмент.
Горизонт инвестирования практически не ограничен.
Выход прост и почти не несет дополнительных расходов
Высокорисковый инструмент, клиент может получить убыток.
Клиенту требуется хотя бы минимум знаний о фондовом рынке.
Желательно следить за состоянием рынка и стоимостью пая
НПФ Рискованность ? средняя, НПФ отвечает перед клиентом своим имуществом и контролируется государством.
В случае пропуска взноса договор продолжает действовать
Умеренная доходность.
Надежность немного ниже банковской (если банк участвует в государственной системе страхования вкладов)

?Нетипичные? схемы

Все, что описано выше, ? это, так сказать, общая схема. Однако существуют и достаточно своеобразные страховые программы, не укладывающиеся в общие рамки. Например, некоторые компании предлагают только ?короткие? полисы смешанного страхования на 1 год. Их особенность в том, что программа не делится на две части: накопительную и ?дополнительные риски?. В накопительную часть уже ?вшиты? риски по несчастным случаям, а страховая сумма по накопительной части является и страховой суммой по несчастным случаям. Допустим, некий гражданин застраховал свою жизнь на 100 тыс. руб. Он должен разом внести 89,3 тыс. руб. или в течение года ежемесячно платить по 8,3 тыс. руб. (в зависимости от возраста и пола месячный платеж составит от 8270 до 8340 руб.). Если в течение года с человеком случится несчастье, то последует выплата: смерть в результате несчастного случая или I группа инвалидности ? 100 тыс. руб.; II группа инвалидности ? 75 тыс. руб. (под страховые случаи попадает временная нетрудоспособность и другие риски). Кроме того, в конце года человеку гарантированно выплатят 100 тыс. руб. Интересная особенность данного продукта: если внести деньги сразу, то годовая доходность составит 12%. Неплохой результат для смешанного страхования.

Еще одна ?нетипичная? схема: речь также идет о ?коротких? накопительных полисах на 3 или 5 лет. Точнее, в данном случае речь идет не о полисах, а о векселях. Клиенту предлагают купить 2 или 4 векселя, которые будут погашены, соответственно, через упомянутые 3 или 5 лет. Поясню на примере. В случае с трехлетним сроком накопления клиент в течение двух лет ежемесячно вносит по 850 руб., ждет еще год, потом получает 27,5 тыс. руб. Плюсом к этому можно заключить договор страхования от несчастного случая.

ВАЖНО: Нестраховой случай

    По полисам накопительного или смешанного страхования могут не быть признаны страховыми случаями следующие события:

  • несчастный случай (в том числе с трагическими последствиями), происшедший во время горнолыжного спуска, дайвинга или занятия другими видами экстремального спорта;
  • несчастный случай, происшедший с клиентом, находящимся в состоянии опьянения;
  • инвалидность или смерть, наступившие вследствие болезни, о которой клиент знал до заключения договора страхования.

Можно ли сравнить страховку и депозит?

Как мы помним, одна из причин невысокой популярности накопительного страхования ? ее невысокая доходность. Если уж мы вкладываем свои деньги на 10?20 и более лет, то хотим получать на них доход, который хотя бы перекроет инфляцию. Но страховые компании, как правило, гарантируют гораздо меньшую прибыль. Правда, они плюсом к прибыли предоставляют клиенту страховую защиту.

Напрямую сравнивать доходность по накопительному страхованию с доходностью, например, по банковским вкладам ? некорректно, ведь банк не страхует жизнь клиента. Однако можно построить модель, которая ?уравняет в правах? банк и страховую компанию.

Пример 1

Мужчина, офисный работник, без хронических заболеваний, заключил договор накопительного страхования на 20 лет. Ему обещана доходность минимум 3,5% годовых. Если человек ежегодно будет перечислять по 10 тыс. руб., то в случае смерти в течение 20 лет сможет рассчитывать на страховку в размере 223 тыс. руб. Если с мужчиной ничего не произойдет, то через 20 лет он получит от 223 до 292 тыс. руб. Максимальная сумма (292 тыс.) соответствует прогнозам страховой компании, согласно которым ежегодная доходность составит в среднем 6% годовых (в примере использованы цифры из реального договора накопительного страхования). Обратите внимание на один важный момент: если посчитать на калькуляторе, то при годовой доходности 6% мы получим итоговую сумму не 292 тыс., а 390 тыс. руб. То есть реальный доход, который получит клиент, ниже декларируемой доходности. Так получается, потому что страховая компания удерживает в свою пользу часть денег, внесенных клиентом, либо часть дохода, полученного на его деньги.

Пример 2

Теперь допустим, что этот же мужчина открыл в банке долгосрочный вклад, на который ежегодно перечисляет по 8 тыс. руб. А еще 2 тыс. руб. он ежегодно тратит на обычное страхование жизни. То есть, как и в первом примере, ежегодные затраты равны 10 тыс. Для примера возьмем доходность 8% годовых. На таких условиях на банковском вкладе нашего мужчины через 10 лет будет лежать 396 тыс. руб., что на 100?170 тыс. больше, чем в первом случае. При этом в течение всех 20 лет благодаря тому, что человек ежегодно покупает полис за 2 тыс. руб., он может рассчитывать на страховку в размере 200?400 тыс. руб. в случае смерти. То есть уровень страховой защиты получается не ниже, чем в первом примере.

Вывод

В первом примере мы использовали условия, которые приблизительно соответствуют тем, что предлагают большинство страховых компаний. При таких условиях накопительное страхование оказывается менее выгодным, чем сочетание банковского вклада с обычной страховкой (как описано в примере 2). Однако разница в доходности этих двух схем может оказаться не столь разительной, если, например, страховая компания предлагает владельцу накопительного полиса страховку от несчастного случая по льготной цене. Кроме того, по долгосрочным договорам может оказаться более длинный список страховых рисков. Вплоть до того, что под страховой случай попадает самоубийство, что при обычном страховании исключено. Ну и, конечно, если страховая компания предлагает доходность, сравнимую с банковской, и начисляет доход исходя из сумм, реально внесенных клиентом, то такая страховка, с позиции клиента, выгоднее банковского вклада.

Check Also

Страховка для вклада

Вкладчик банка, лишенного лицензии, автоматически получит до 700 тыс. Руб. Но если у него на вкладе лежала более весомая сумма, то ее остаток придется выручать через суд

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Яндекс.Метрика