Пять способов увеличить будущую пенсию

Андрей ГУБАНОВ

Если удачно перевести свою будущую пенсию из государственного фонда в НПФ, то размер пенсии может вырасти на четверть. А если к этому добавить участие в программе софинансирования и личные планы накопления, то пенсия может вырасти вдвое и больше

Будущая пенсия каждого работающего россиянина формируется из обязательных страховых взносов, которые работодатель перечисляет в Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР). Сегодня размер этих взносов ? 26% от заработка человека (с заработанного за год сверх 463 тыс. руб., взносы не отчисляются). Эти взносы поступают на индивидуальный счет будущего пенсионера в ПФР. Если речь идет о гражданине, родившемся в 1967 году и позже, то средства разделяются на две части: на страховую часть пенсии и на накопительную часть. Страховая часть пенсии рассчитывается по довольно сложной методике, в которой учитывается общий трудовой стаж человека, его ?советский? стаж (если есть), динамика зарплат в РФ и пр. С накопительной частью все проще: сумма, равная 6% заработка человека ежемесячно поступает на специальную часть его счета, где постепенно накапливается. Деньги не лежат просто так, а вкладываются в ценные бумаги и другие финансовые инструменты. В результате образуется дополнительный доход, сумма накоплений на счете увеличивается, что должно благотворно сказаться на размере будущей пенсии.

Когда человек выходит на заслуженный отдых, сумма средств накопительной части пенсии используется как ?добавка? к страховой части пенсии. Чтобы узнать, насколько вырастет ежемесячный доход пенсионера благодаря накопительной составляющей, надо сумму средств накопительной части пенсии разделить на ?период дожития?, выраженный в месяцах. Период дожития ? это время, которое проживает среднестатистический россиянин, после выхода на пенсию. Сегодня этот срок принят равным 19 годам или 228 месяцам. Например, человеку насчитали страховую пенсию в размере 5 тыс. руб. При этом на накопительной части его счета в ПФР лежит 1,2 млн. руб. Разделив 1,2 млн. на 228 месяцев, получим 5,26 тыс. руб. Это размер ?добавки?. В результате полный размер пенсии человека составит 5 000 + 5 260 = 10 260 руб. в месяц.

Перевести накопления в НПФ

Будущий пенсионер может предпринять определенные шаги к тому, чтобы увеличить сумму накопительной части пенсии. Самое простое ? перевести эти средства из ПФР в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или доверить управление ими негосударственной управляющей компании (УК). Если вы этого еще не сделали (остались ?молчуном?) то вашими деньгами управляет государственная управляющая компания Внешэкономбанк (ВЭБ), который в силу законодательных ограничений не может обеспечить высокий доход от инвестирования средств. Например, в 2010 году ВЭБ прирастил средства будущих пенсионеров на 8,17%, не перекрыв даже инфляцию (она составила 8,8% за 2010 г.). Тогда как средняя доходность НПФ в 2010 году составила 10,7%. И подобная картина довольно типична (см. табл. 1). Обратите внимание, за 2009 и 2010 годы у ВЭБ показаны два варианта доходности. Слева показан доход расширенного инвестиционного портфеля (начал работать с 2009 г.). Начиная с 2009 г. в нем находятся средства граждан никак не распорядившихся своими пенсионными накоплениями. Справа показан доход консервативного инвестиционного портфеля (работает с 2004 г.). В него попали деньги граждан, написавших в 2009 или в 2010 годах заявление на перевод своих средств из инвестиционного портфеля государственной УК в консервативный портфель государственной УК.

Табл. 1 Доходность от вложения накопительной части пенсии, показанная разными компаниями (% в год) данные npf.investfunds.ru

НПФ	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Средний уровень доходности за 2005-10 гг.
Средняя доходность по НПФ	16,9	17,1	8,5	1,25	19,71	10,7	12,2
Ср. доходность по частным УК	21,7	21,1	4,2	-27	34,67	15*	9,6
Государственная УК (ВЭБ)	12,1	5,7	6,0	-0,46	9,52 / 5,72	7,62 / 8,17	6,6 / 6,1
Инфляция	10,9	9,0	11,9	13,3	8,8	8,8	10,44

*Данные озвучены главным экономистом ИК ?Ренессанс Капитал? Антоном Никитиным

Возможность переводить свою накопительную часть пенсии в НПФ появилась у россиян в 2005 году. Из таблицы видно, что с 2005 года и по сей день в целом перекрыть инфляцию смогли только НПФ. Но не забывайте, что мы учитываем среднюю доходность всех НПФ. Некоторые фонды смогли заработать для будущих пенсионеров больше, но есть и такие, кто не смог обогнать инфляцию. Тем не менее, в среднем негосударственные пенсионные фонды показали приемлемый результат. Можно считать, что средства накопительной части пенсии, переведенные в НПФ, с учетом инфляции, ежегодно прирастают на 2%.

Как это отразится на размере будущей пенсии?

Воспользуемся пенсионным калькулятором на сайте Национальной лиги управляющих. Допустим, некий 20-летний юноша сегодня начинает свой трудовой путь и зарабатывает 25 тыс. в месяц. Предположим, что подобный уровень заработка (с компенсацией инфляции) сохранится и в дальнейшем. Если во все последующие годы на накопительную часть пенсии человека будет зарабатываться доход, только компенсирующий инфляцию, то выйдя в 60 лет на заслуженный отдых, этот человек будет получать пенсию 9,9 тыс. руб. Обратите внимание, это размер пенсии в сегодняшних деньгах, без учета инфляции (т.е. количество денежных знаков будет иным, но размер пенсии будет по покупательной способности соответствовать нынешним 9,9 тыс.). Если же на накопительную часть пенсии нашего героя будет приходиться доход на 2% превышающий инфляцию (как это делают НПФ), то размер пенсии уже будет 12,1 тыс. руб. Пенсия выросла почти на четверть.

Перевести накопительную часть пенсии из ПФР в негосударственный пенсионный фонд несложно. В Екатеринбурге имеются офисы или представители следующих НПФ: ?Благосостояние?; ?Большой пенсионный фонд?; ?ВТБ пенсионный?; ?ЛУКОЙЛ-гарант?; ?Норильский никель?; ?Образование?; Первый национальный ПФ; ?Промагрофонд?; ?Райффайзен?; ?Регионфонд?; ?Русь?; НПФ Сбербанка; ?Семейный?; ?Социальное развитие?; ?Стратегия?; ?УГМК-Перспектива?; ?Уралвагонзаводский?; НПФ УРАЛСИБ; Ханты-Мансийский НПФ; НПФ Электроэнергетики. Все эти НПФ работают с гражданами по следующей схеме: вы приходите в офис фонда и приносите свой паспорт и страховое пенсионное свидетельство (светло-зеленая карточка, закатанная в пластик), больше вам ни о чем заботиться не надо. Все нужные бумаги оформит специалист НПФ. Если в нашем городе нет представителя нужного НПФ, то придется воспользоваться услугами почты.

Фонд, в котором находятся пенсионные накопления можно менять. Причем неоднократно. Один раз в год человек может перевести средства своего лицевого счета в любой НПФ или любую УК или вернуться в государственный ВЭБ. Заявление на перевод подается до конца года и тогда в следующем году происходит перевод средств.

Программа софинансирования

Дополнительно увеличить будущую пенсию можно с помощью софинансированиия. Каждый россиянин (любого возраста) может самостоятельно делать дополнительные взносы в накопительную часть своей будущей пенсии. Если вносить хотя бы по 2 тыс. руб. в год, то государство добавит аналогичную сумму, но не более 12 тыс. руб. в год. Продолжительность программы не более 10 лет. Человек может в течение 10 лет внести на свой счет 120 тыс. руб. и плюсом получить 120 тыс. от государства. Самому можно внести и больше, но размер государственной доли все равно не превысит 120 тыс.

Суммы, внесенные в рамках описываемой программы софинансирования, включаются в накопительную часть пенсии будущего пенсионера. И если, допустим, он перевел свои пенсионные накопления под управление НПФ, то и эти дополнительные деньги будут поступать под управление этого НПФ.

Как скажется участие в программе софинансирования на размере будущей пенсии? Рассмотрим на примере, описанном выше. 20-летний молодой человек с первого же года работы участвует в программе софинансирования и вносит на свой пенсионный счет ежегодно по 12 тыс. Еще столько же добавляет государство. Это продолжается в течение 10 лет. Если накопительную часть пенсии нашего героя находится под управлением НПФ, то размер его ежемесячной пенсии составит 14,2 тыс. руб. (в нынешнем масштабе цен). Участие в софинансировании позволило увеличить пенсию на 2,1 тыс. руб.

Заметим, что мы рассмотрели почти идеальный пример. Если в программе софинансирования участвует человек далеко перешагнувший 20-летний рубеж, то прирост пенсии будет менее значительным. Например, если мужчина вступил в программу софинансирования за 10 лет до наступления пенсионного возраста, то в итоге его пенсия прирастет примерно на 1 тыс. в месяц.

Дополнительная пенсия от НПФ

В НПФ можно не только перевести свою накопительную часть пенсии. Можно заключить с ним договор дополнительного пенсионного обеспечения. По такому договору будущий пенсионер вносит с некоторой периодичностью определенные суммы, а НПФ их накапливает и старается преумножить (инвестируя самостоятельно или передав под управление частной управляющей компании). Доходность не оговаривается в договоре, но это будет весь доход, заработанный фондом (за минусом 15% на расходы фонда). До периода кризиса НПФы приносили доход выше банковских депозитов. В 2007 г. российские НПФы по негосударственным пенсионным программам в среднем показали доходность 9,44%, в 2008 г. ? 3,54%, в 2009 г. ? 13,67%.

Когда клиент НПФ достигает пенсионного возраста, фонд начинает выплачивать ему добавку к пенсии. В большинстве пенсионных фондов существуют две схемы получения негосударственной (дополнительной) пенсии:

1. Получение пенсии пожизненно.
2. Получение пенсии в течение определенного срока (обычно любое количество лет от 5 до 15, то есть, можно выбрать, например 7 или 8 или 12 лет). Эта схема называется срочной.

Пожизненная схема скорее подойдет будущим пенсионерам, у которых нет наследников, для них НПФ станет опорой и поддержкой на всю жизнь. Ну а срочная схема больше подойдет тем, у кого есть наследники. Если пенсионер проживет на пенсии меньше, чем было указано в договоре, то средства, оставшиеся на его счете в НПФ, получат наследники. Если проживет дольше ? то наследники будут дополнительной опорой в старости.

В таблице, приведенной ниже, указаны суммы, которые следует вносить ежемесячно в счет дополнительной пенсии, чтобы в результате, по достижении старости, получать добавку к государственной пенсии в размере 5 тыс. руб. (в ценах сегодняшнего дня). Таблица составлена исходя из условий что НПФ ежегодно обеспечивает доходность на 2% выше инфляции, а период выплаты пенсии наступает сразу после окончания периода внесения платежей.

Табл. 2 Размер ежемесячного взноса для получения негосударственной пенсии 5 тыс. руб. (в сегодняшних ценах)

Внесение платежей ежемесячно в течение:	количество лет получения пенсии
	5	10	15
1 года	24,5	49	73,5
10 лет	2,3	4,5	6,8
20 лет	1,1	2,1	3,1

Пенсионное страхование

Пенсионное страхование, которое предлагают страховые компании, мало отличается от программ НПФ. В течение определенного срока клиент периодически вносит деньги на свой счет, а после выхода человека на пенсию, из этих средств (и полученного на них дохода) формируется дополнительная пенсия для него. Правда, если НПФ в основном используют срочные схемы (человек получает пенсию в течение заранее оговоренного срока, например 5 или 15 лет), то страховые компании обычно предлагают пожизненную выплату пенсии. Еще одно отличие в том, что страховые компании, как правило, обеспечивают меньшую доходность, нежели НПФ. Если в прошлые годы большинство НПФ прирастили деньги клиентов на величину выше инфляции (см. табл. 1), то среди страховщиков нормальным считался доход в 4-6% в год.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) ? это самый доступный способ играть на бирже. Причем доступный как по деньгам (невысок порог входа), так и по прилагаемым усилиям ? не надо самому выходить на биржу, следить за ситуацией и совершать сделки. За вас это делают профессионалы. Собственно, именно поэтому любой человек может использовать ПИФы как инструмент накопления средств на старость. Достаточно прийти в управляющую компанию (имеющую под управлением один или несколько ПИФов) и купить пай ПИФа. Гражданин, купивший пай, называется пайщиком. Средства, полученные от продажи паев, управляющая компания использует для операций на фондовом рынке. При умелой стратегии капитал ПИФа растет и каждый пай дорожает. Продав свой подорожавший пай, пайщик (гражданин) получит доход. В среднем ПИФы обеспечивают доходность выше, чем процент по банковским депозитам. Однако в отличие от банков, паевые фонды не гарантируют определенный уровень доходности, и в какие то периоды могут быть менее прибыльными или даже приносить убытки. Например, по итогам кризисного 2008 года только пять из 269 действующих на тот момент открытых ПИФов показали положительный результат. Остальные ушли в минус.

Наиболее интересны для граждан открытые ПИФы. Их паи можно покупать у управляющей компании (УК) и продавать ей в любой день. Существуют еще интервальные ПИФы, их паи УК продает и выкупает у пайщиков только в определенные дни: один, два или четыре раза в год. Это менее удобно, зато интервальные фонды в среднем приносят более высокую прибыль. Третий тип фондов ? закрытые. Их паи УК продает только в момент формирования фонда (это длится несколько недель), а выкупает, только после завершения работы фонда (продолжительность работы фонда прописана в его правилах и может составлять 1-15 лет). Закрытые ПИФы наименее доступны для граждан: информацию об их формировании сложно отслеживать, а цена минимального пая высока, как правило, от 1 млн. руб.

Так же ПИФы делятся на категории по используемым инструментам. ПИФы облигаций вкладывают средства в облигации ? бумаги малодоходные, но надежные; благодаря чему облигационные фонды почти не несут риска и могут приносить прибыль даже когда рынок идет вниз. Вторая категория ? ПИФы акций, они вкладывают средства в достаточно рискованные бумаги ? акции. В период роста фондового рынка ПИФы акций способны приносить высокую прибыль, зато во время застоя или кризиса они могут оказаться убыточными. Третья категория ? смешанные ПИФы набирают в свой портфель примерно поровну акций и облигаций. Соответственно, по уровню доходности и риска смешанные ПИФы находятся между фондами акций и облигаций. Существует еще несколько категорий ПИФов, но они интересны в основном для продвинутых инвесторов.

Табл. 3 Средние значения прироста стоимости паев ПИФов разных категорий за 5 лет (с 30.12.05 по 31.12.10), данные investfunds.ru

Тип фондов	Категория фондов	Средний прирост пая ПИФов данной категории, %
Открытые	Фонды облигаций	37,79
	Фонды акций	61,53
	Смешанные фонды	46,77
Интервальные	Фонды облигаций	34,16
	Фонды акций	81,18
	Смешанные фонды	47,09
Суммарная инфляция за 5 лет		66,74

ВНИМАНИЕ, в таблице указан прирост стоимости паев за период 5 лет, а не годовая доходность ПИФов.