Куда податься с пенсией?

Минздравсоцразвития предлагает передать средства накопительной части пенсии в собственность граждан (сейчас это собственность государства), которую можно будет потратить досрочно и передавать по наследству. Это прямой стимул для молчунов включиться в формирование своей пенсии: если эти средства можно будет использовать для определенного временного кредитования на наиболее важные нужды, люди заинтересуются.

Предложение разрешить досрочное использование накопительной части пенсии обсуждается в правительстве, но окончательной позиции по этому вопросу пока нет. Эту идею министерство обсуждает сейчас с экспертами из ИЭПП: тратить средства можно будет на неотложные нужды (например, операцию), образование (свое и детей) и ипотечный кредит.

Если к моменту выхода на пенсию человек истратит всю накопительную часть, у него останется пенсия, выплачиваемая государством, не ниже прожиточного минимума.

В сентябре Минздравсоцразвития должно представить в правительство новый вариант концепции реформы накопительной части пенсий, первая версия внесена в правительство и сейчас обсуждается с ведомствами и экспертами. Принять ее планируется не позже 2011 г.: в 2013 г. выйдут на пенсию первые участники накопительной системы, и нужно время для подготовки законодательной базы нового статуса накоплений.

К началу 2010 г. пенсионные счета имели 69,2 млн россиян. На 31 марта на них находилось около 790 млрд руб., или в среднем 11 400 руб. на человека. Более 90% счетов управляется государственной УК ? ВЭБом. Почти половина граждан (40,9%) сделали этот выбор осознанно, никого не выбирали 55,5%. Граждане демонстрируют полное недоверие частному бизнесу. Более 80% не хотят рисковать, предпочитая небольшой процент, но гарантию сохранности денег.

Введение накопительной пенсии с 2003 г. считалось рецептом долгосрочной устойчивости: к 2031 г. число работающих сравняется с числом пенсионеров ? критическое соотношение. Но сейчас видно, что эффективность накопительной компоненты низка: работодателя не устраивает величина взноса, застрахованного ? эффективность инвестирования, государство ? что оно будет нести все риски. В 2035 г., когда выйдет на пенсию первое поколение, платившее накопительные взносы полный срок, накопительная часть будет 10-12% от среднего размера пенсий, к 2050 г. ? 15,5%, приведенные расчеты основаны на ?идеальных условиях инвестирования, инфляции в 4%?.

Доходность инвестирования пенсий под управлением ВЭБа за 2007-2009 гг. составила 4,95%, а потребительские цены выросли на 37,9%. Если к моменту выхода на пенсию сумма накоплений окажется меньше сделанных взносов, суд может решить, чтобы государство покрыло разницу накопительной части; идея нововведения ? уменьшить ответственность государства за накопительную часть.

Тестирование идеи на фокус-группах показало, что на досрочное использование люди смотрят очень позитивно, а вот к самостоятельному выбору управляющего накоплениями относятся настороженно, потому что не очень представляют, как это делать. Тут два пути решения: повышение общего уровня образования ? в долгосрочном периоде это решаемая задача, в краткосрочном же периоде за людей выбор может сделать государство, передав средства молчунов (ставшие их собственностью) в государственный пенсионный фонд, или работодатель, направив эти средства в госфонд или НПФ.

Четкого понимания перспектив, вытекающих из принятия концепции, пока нет. Если деньги хотя бы формально станут собственностью застрахованного лица, то можно будет находить механизмы привлечения кредитов под них.

При существующей финансовой культуре перевод пенсионных денег в частную собственность рискован и должен быть ограничен рядом условий ? как, например, материнский капитал. Свыше 2,1 млн. семей, в которых после 1 января 2007 г. родился второй ребенок, подали заявления на получение сертификата на материнский капитал, в этом году ? 343 378 руб.

За счет этих средств подано 144 000 заявлений на погашение жилищных кредитов на сумму 40,5 млрд руб., 117 000 семей частично или полностью погасили ипотеку на 32,7 млрд руб.

Изобретаемые пенсионные схемы давно известны. Возможность досрочного распоряжения средствами будущей пенсии есть, например, в США. Правда, там стоит противоположная задача. За досрочное изъятие средств американцы платят штраф.

То, что пенсионные накопления должны быть частной собственностью, правильно, считают многие эксперты, у людей должна быть возможность использовать эти деньги, но идея возложить обязанность инвестировать средства на работодателя несет риски. Большинство из них нельзя назвать квалифицированными инвесторами. Нужно четко проработать вопросы ответственности работодателя, и вряд ли стоит доверять деньги любому ? 90% создаваемых компаний не живут и года. Возможно, распоряжение накоплениями можно было бы доверить компаниям, проработавшим на рынке несколько лет.

Все эти вопросы пока не решены, но находятся в работе. У нас с вами есть время подумать, как мы можем распорядиться своими пенсионными накоплениями, которыми пока владеет государство, после того, гак оно передаст эти деньги их собственникам, то есть — нам.